주식 투자 초보자를 위한 재무제표 분석 용어 총정리! ( PBR, PER, EPS, ROE, ROA, 배당수익률 )

 

 

 

 

 

주식투자 초보자를 위한 재무제표 용어 분석 정리

주식투자 초보자를 위한 재무제표 기본 용어 16가지 정리 포스팅입니다.

 

해당 포스팅을 시작으로 각 용어의 자세한 설명을 추가할 예정입니다.

실제 예시를 바탕으로 이해하기 쉽게 정리된 내용을 확인해 보시고 주식 투자 고수익의 길에 들어서길 바랍니다.

 

재무제표 분석

 

 

재무제표의 기본 PER PBR EPS 삼 형제

PER PBR EPS

 

 

PER (Price to Earnings Ratio, 주가수익비율)

정의

주가가 주당 순이익(EPS)에 비해 얼마나 고평가 또는 저평가되어 있는지를 나타내는 지표입니다.

계산식

PER = 주가 / 주당 순이익(EPS)

 

PER

의미

PER이 높으면 해당 주식이 고평가 되어 있다는 의미일 수 있고, 낮으면 저평가된 주식일 수 있습니다.

하지만 업종 특성에 따라 해석이 달라질 수 있습니다.

 

예를 들어 미래 성장성을 주가에 반영한 바이오주, AI주는 그 성장성에 대한 주식투자자들의 선매수로 인하여 현재 순이익이 낮음에도 높은 주가를 형성하게 됩니다. 즉, 높은 PER를 가졌지만 고평가가 아닌 업종도 있을 수 있다는 의미입니다.

 

 

PBR (Price to Book Ratio, 주가순자산비율)

정의

주가가 주당 순자산(자본금)에 비해 얼마나 고평가 또는 저평가되어 있는지를 나타내는 지표입니다.

계산식

PBR = 주가 / 주당 순자산(BPS)

 

PBR

의미

PBR이 1 미만이면 주식이 순자산 대비 저평가되어 있을 수 있다는 신호입니다.

1 이상이면 고평가 될 수 있습니다.

 

 

EPS (Earnings Per Share, 주당순이익)

정의

기업이 벌어들인 순이익을 발행한 주식 수로 나눈 값입니다.

계산식

EPS = 순이익 / 발행주식수

 

EPS

 

의미

EPS가 높을수록 기업의 수익성이 좋다고 평가할 수 있습니다.

PER 계산 시 중요한 지표입니다.

 

자본과 자산, 그리고 배당수익률에 관하여

ROE (Return on Equity, 자기 자본이익률)

정의

기업이 자본을 얼마나 효율적으로 운영하여 이익을 창출했는지를 나타내는 지표입니다.

계산식

ROE = 순이익 / 자기 자본

 

ROE

의미

ROE가 높으면 기업이 자기 자본을 잘 활용하여 이익을 창출하고 있다는 의미입니다.

일반적으로 15% 이상을 좋은 ROE로 봅니다.

 

 

 

ROA (Return on Assets, 총 자산이익률)

정의

기업이 자산을 얼마나 효율적으로 활용해 이익을 창출했는지를 나타내는 지표입니다.

계산식

ROA = 순이익 / 총 자산

ROA

의미

ROA가 높을수록 자산을 잘 활용하고 있다는 뜻입니다.

 

배당수익률 (Dividend Yield)

정의:

주식에서 얻을 수 있는 연간 배당금 수익률을 나타냅니다.

계산식:

배당수익률 = 연간 배당금 / 주가

배당수익률

의미:

배당금 지급이 매력적인 기업에 투자하는 투자자에게 중요한 지표입니다.

높은 배당수익률을 제공하는 기업은 안정적인 수익을 원하는 투자자에게 인기가 있습니다.

 

 

파트 2에서 이어집니다.